銀行相關金融知識300問和答
什么是通貨膨脹和消費價格指數？
通貨膨脹是指一個經濟體在一段時間內總體價格的持續上漲。通貨膨脹是一種貨幣現象，是流通中的貨幣超過了產品和服務所需貨幣量。它造成的直接后果是購買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費價格指數（CPI）來衡量的。
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什么是國際收支？
國際收支是指一定時期內一個經濟體（通常指一國或者地區）與世界其他經濟體之間的各項經濟交易。其中的經濟交易是在居民與非居民之間進行的。經濟交易作為流量，反映經濟價值的創造、轉移、交換、轉讓或削減，包括經常項目交易、資本與金融項目交易和國際儲備資產變動等。國際收支平衡表是按照復式薄記原理，以某一特定貨幣為計量單位，運用簡明的表格形式總括地反映一個經濟體（一般指一個國家或地區）在特定時期內與世界其他經濟體間發生的全部經濟交易。
何謂“軟著陸”？
“軟著陸”是指一個經濟體在降低經濟增長速度，以免出現高通貨膨脹率和高利率，同時又要防止經濟陷入衰退的做法。中國經濟必須要實現“軟著陸”，以保證經濟可持續增長。我國歷次宏觀調控的經驗反復證明，經濟大起大落對持續發展會造成巨大損害，恢復起來需要更長時間、付出更大代價。去年以來，黨中央、國務院見微知著，適時適度地針對部分行業過熱和固定資產投資增長過快等主要問題實施宏觀調控。其根本著眼點是把各方面加快發展的積極性保護好、引導好、發揮好，及時消除經濟運行中不穩定、不健康因素，促進國民經濟既快又好地平穩持續向前發展。
什么是駱駝評級制度?
美國監管的評級方法“駱駝”評級法其評價內容只共有五大類指標，即資本充足率（Capital Adequacy）、資產質量（Asset Quality）、經營管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流動性（Liquidity）。其英文單詞的第一個字母組合在一起就是“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文單詞相同，所以該評級方法簡稱為“駱駝”評級法。后經發展，世界各國的金融監管都廣泛使用，并經發展增加了“市場風險敏感度（Sensitivity to Market Risk），現在發展成為“CAMELS”
這一制度正式名稱是“聯邦監督管理機構內部統一銀行評級體系”，俗稱為“駱駝評級體系”（CAMEL Rating System）。
銀監會公布股份制銀行評級辦法
中國銀監會公布了股份制商業銀行風險評級辦法，今后各股份制銀行將會被監管部門分成五級，一級是良好，五級為差，對不同級別將采用不同的監管方式，而老百姓選擇銀行時也將多了一個參考。
這份評價體系包括對銀行的資本充足狀況評價、資產安全狀況評價、管理狀況評價、盈利狀況評價、流動性狀況評價和市場風險敏感性狀況評價以及在此基礎上加權匯總后的總體評價。
據介紹，目前這一評價體系參照了國際通行的駱駝評級法。所謂駱駝評級制度起源于美國，在1921年～1932年間，美國先后倒閉銀行10800家，1933年，銀行更是頻繁發生擠兌。面對嚴峻形勢，為加強對商業銀行的業務經營、信用狀況等方面的監督管理，美聯儲選擇五個要素對銀行進行監管。五個要素是資本充足狀況、資產質量、管理能力、盈利能力、資產的流動性，這五個英文單詞的第一個字母組合成了一個詞“CAMEL”——英文的意思是駱駝。
什么是保理業務?
所謂應收賬款的保理，通俗地講就是企業把賒銷出去的貨物的應收賬款有條件地轉給銀行，銀行為企業提供資金，并負責管理、催收應收款和壞賬擔保，企業可借此及時回收賬款、加快資金流轉。
按業務方式應收賬款保理又分“有追索權”和“無追索權”兩種，從字面上也好理解，有追索權即企業的下家(買方)到時候不還賬時，銀行有權向企業追索，企業有責任從銀行回購賬款；而無追索則是銀行買斷企業的應收賬款，(除非特殊情況)，不管買方能否還款，風險全由銀行承擔。
什么是全面風險管理理念？
全面風險管理理念（Enterprise-wide Risk Management，簡稱ERM）側重通過公司治理、內部控制等制度設計，降低住處不對稱的程度，從而降低道德風險，并保證組合風險管理和交易風險管理的有效性。
國際先進銀行的風險管理，從傳統的交易風險管理階段到組合風險管理階段再到全面風險管理階段。
什么是稅收的收入效應和替代效應？
各種形式的稅收通常產生兩種經濟效應：收入效應（Income Effect）和替代效應（Substitution Effect）。稅收的收入效應是指稅收引起人們收入的變動，即人們由于納稅而使可支配的實際收入隨之減少。政府變動稅收政策也會改變人們的現行收入水平，典型的情況是政府增稅使人們收入相對下降，而減稅使人們的收入相對提高。替代效應是指稅收引起人們經濟行為的調整，即人們為了減少納稅負擔而改變在可供替代的經濟行為之間的選擇。例如，政府對商品課稅可能改變人們在可供替代的商品之間的選擇，對企業課稅可能改變人們在可供替代的投資之間的選擇，如此等等。人們對經濟行為的調整必然造成經濟稅基的變動，導致個人收入、企業收入，以及政府財政收入的變化。因此，政府的稅收政策及其調整總是給經濟社會同時帶來上述兩種效應。當然，唯一的例外是對非經濟稅基課稅，只會引起收入效應，而不會發生替代效應。因為這種課稅與個人經濟行為無關，它僅僅減少納稅人的可支配收入，不會引起納稅人經濟行為的改變，不會影響人們的既定的經濟選擇。這種不會產生替代效應的稅收通常稱為中性稅收（Neutral Tax）?，F實生活里，屬于中性稅收的只有一次性總額稅（Lum-sum Tax）。該稅是政府為特殊目而征課的一次性稅收，通常情況下，這種稅收不能逃避，也不對個人經濟行為造成明顯的扭曲。除了一次性總額稅外，其他各類稅收都是非中性的，都會影響人們的生產、消費、儲蓄、投資的決策，即都會改變人們對使用經濟資源的決策。
理論上認為，所有非中性稅收都屬于扭曲性稅收（Distorting Taxes），均導致人們在經濟資源使用方面產生福利損失，或效率損失。這是因為，政府稅收的加入必然改變原先經濟社會處于均衡狀態的（商品的）相對價格體系，只要商品之相對價格發生變動，人們就會對個人經濟行為進行調整，即發生了稅收的替代效應。但是，由于此時經濟社會相對價格的變動并不代表經濟資源之相對稀缺程度的改變，人們的行為調整實際上就帶有相當的盲目性，這不僅無助于經濟社會恢復均衡狀態，反而會使之進一步受到破壞，并對國民福利提高帶來某種不利影響。換言之，雖然稅收使政府獲得了一定規模的財政收入，但是如果其代表的國民福利不能充分補償稅收造成的國民福利的減少，就表明國民要承擔額外的稅收負擔。這種額外的稅收負擔，又稱超額稅負擔，則被認為是稅收造成的國民福利的凈損失。
證券發行的主要方式有哪幾種？
證券發行的主要方式有全球公募、招標和簿記建檔。
什么是路演？
路演（roadshow）是指擬上市發行股票（或債券）的公司在正式發行股票（或債券）之前向機構投資者推介股票（或債券）的活動。企業可以通過路演的情況調整股票（或債券）的定價，使之順利的發行出去。
什么是EMV？
EMV規范是由Europay、Mastercard、Visa三大信用卡國際組織聯合制定的IC（智能）卡金融支付應用標準，其推出的目的是在IC卡支付系統中建立卡片和終端之間統一的互通互用的標準平臺。這種以芯片卡配合密碼輸入的技術，代表著未來銀行卡的主流發展方向。
什么是簿記建檔？
簿記建檔(BookBuilding)是一種證券化發行方式，國外很多國家也在使用這種方式進行股票、債券等證券品種的發行。具體流程是：首先由簿記管理人(一般為主承銷商)進行預路演，根據預路演獲得的市場反饋信息，發行人和簿記管理人將根據市場情況與投資者需求共同確定申購價格區間。然后進入路演階段，債券發行人與投資者以一對一的方式進行更加深入的溝通，同時，簿記管理人開展簿記建檔工作，由權威的公證機關進行全程監督。主承銷商一旦接收申購訂單，該原始資料立刻接受公證機關的核驗，并對訂單進行統一編號，確保訂單的合規性、完整性。主承銷商在公證機構的監督下，將投資者在每一價格上的累計申購總金額錄入電子系統，形成價格需求曲線，并以此為基礎，與發行人共同確定最終的發行價格。
什么是收益率曲線？
收益率曲線是描述投資收益率與期限之間關系的曲線。
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